Informations sur le roulement des produits et des indices et calcul de ces derniers

Lorsqu'un contrat à terme approche de sa date d'expiration, Investmarkets reportera toutes les positions ouvertes sur le prochain contrat négociable à l'heure spécifiée dans la section " date de report des CFD " de notre plateforme de trading. Les dates de reconduction sont propres à chaque type de contrat négocié et varient en durée. Les clients qui ont des positions ouvertes et qui ne souhaitent pas que leurs positions soient reportées sur le contrat suivant doivent clôturer leurs positions avant la date de report prévue (les dates de report sont disponibles pour les clients dans la section Aide de notre site Web, dans la section "Les CFD à terme expirent-ils, et si oui, quand").

Les clients devront payer les mêmes frais que pour la clôture d'un ancien contrat et l'ouverture d'un nouveau contrat manuellement. Les frais comprennent le coût de l'écart entre la clôture de l'ancien contrat et l'ouverture d'un nouveau contrat, plus les frais d'intérêt au jour le jour (il s'agit des montants des swaps longs et des swaps courts indiqués dans les spécifications des actifs).

Dans la plupart des cas, le taux (cours acheteur/vendeur) du nouveau contrat sera différent de celui de l'ancien contrat. Par conséquent, la société prend les précautions nécessaires pour que le client n'ait pas à supporter la différence de prix sur sa nouvelle position. Par conséquent, un ajustement du rollover sera effectué automatiquement sur le compte du client afin de s'assurer que le client et la société n'ont pas bénéficié ou n'ont pas été désavantagés par le rollover.

Pour calculer le montant de l'ajustement de reconduction, le taux de l'ancien contrat et celui du nouveau contrat seront utilisés exactement au même moment avant l'expiration du contrat. Par conséquent, la différence de prix entre les contrats et le spread seront pris en compte. Le montant du transfert qui en résulte est alors débité ou crédité sur le compte du client en tant qu'ajustement du transfert. Le calcul est le suivant :

Position d'achat :

(^Volume1 * (Prix d'offre (ancien contrat)- Prix de vente (nouveau contrat))) * Conv. ^Taux2

Position de vente :

(Volume * (Prix d'offre (nouveau contrat))- Prix de vente (ancien contrat))) * Conv. Taux

La règle générale à prendre en compte pour décider si le montant sera débité ou crédité est indiquée ci-dessous :

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

Si (nouveau prix du contrat > ancien prix du contrat) débit pour le long, crédit pour le court.

¹ Volume = Lots * Taille du contrat
² Tous les ajustements de reconduction sont calculés dans la devise dans laquelle l'instrument est libellé. Si un compte est libellé dans une devise différente, le système convertira automatiquement cette devise dans la devise du compte en utilisant le taux du marché à ce moment-là.

exemple 1

Un client avec un compte en GBP détient une position d'achat de 10 contrats sur l'indice de performance DAX (devise de l'instrument : eUR). Au moment du rollover, les taux du DAX sont les suivants :

Offre (contrat existant) = 12,228.00, Demande (contrat existant) = 12,231.00

Bid (nouveau contrat) = 12,232.00, Ask (nouveau contrat) = 12,236.00

Taux EURGBP = 0,9

Dans le cas ci-dessus, la formule s'applique comme suit :

(Volume * (Prix d'offre (ancien contrat)- Prix de vente (nouveau contrat))) * Conv. Taux

(10 * (12,228 - 12,236))) * 0.9 = -£72.00

en conséquence, le client continue à détenir la même position longue de 10 contrats de DAX et son compte sera débité de 72,00 £.

exemple 2

Un client avec un compte en GBP détient une position de vente de 1000 barils sur du pétrole brut léger non corrosif (devise de l'instrument : USD). Au moment du rollover, les taux de CL sont les suivants :

Bid (contrat existant) = 61.74, Ask (contrat existant) = 61.87

Bid (nouveau contrat) = 61.95, Ask (nouveau contrat) = 62.15

Taux USDGBP = 0,78

Dans le cas ci-dessus, la formule s'applique comme suit :

(Volume * (Prix d'offre (nouveau contrat))- Prix de vente (ancien contrat))) * Conv. Taux

(1000 * (61.95 - 61.87) * 0.78 = £62.40

en conséquence, le client continue à détenir la même position courte de 1000 barils de CL et son compte sera crédité de 62,40 £.