商品とインデックスのロールオーバー情報・計算方法

先物契約の満期日が近づくと、Investmarketsは、取引プラットフォームのCFDロールオーバー日のセクションで指定された時間に、すべてのオープンポジションを次の取引可能な契約にロールオーバーします。ロールオーバー日は、取引される契約の種類ごとに異なり、期間も様々です。未決済のポジションをお持ちのお客様で、次の限月へのロールオーバーを希望されない場合は、ロールオーバー予定日までにポジションを決済してください（ロールオーバー日は、当社ウェブサイトのヘルプセクションの「先物CFDの有効期限はいつまでか？）

旧契約を決済し、手動で新契約を開設する場合と同様の手数料が発生します。手数料には、旧契約の決済と新契約の開設にかかるスプレッドコストとオーバーナイト金利手数料（資産明細に記載されているスワップロングとスワップショートの金額です）が含まれています。

ほとんどの場合、新しい契約のレート（ビッド/アスク価格）は古い契約とは異なります。そのため、当社は、お客様が新しいポジションの価格差を負担することがないよう、必要な予防措置を講じています。その結果、ロールオーバーによってお客様と当社の双方が利益を得たり不利益を被ったりすることがないよう、お客様の口座で自動的にロールオーバー調整が行われます。

ロールオーバーの調整額を計算するために、契約満了前の旧契約と新契約のレートがまったく同時に使用される。その結果、契約間の価格差とスプレッドが計上されます。その結果生じるロールオーバー額は、ロールオーバー調整額として顧客口座に引き落とされるか、または入金されます。計算方法は以下の通りです：

買いポジション:

(出来高¹* (買値(旧限月)-売値(新限月))* Conv.レート²

売りポジション:

(出来高 * (買値 (新約))-売値 (旧約)))* Conv.レート

引き落とされるか入金されるかを決定するために考慮される一般的な法則は以下のとおりです。

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

(新契約価格>旧契約価格)の場合 ロングで借方、ショートで貸方

¹ 出来高 = ロット * 約定サイズ
² すべてのロールオーバー調整は、商品の通貨建てで計算されます。口座が異なる通貨建てである場合、システムは自動的にその時点の市場レートを使用して口座の通貨に変換します。

例1

GBP口座を持つクライアントが、DAXパフォーマンスインデックス（商品通貨：EUR）に対して10枚の買いポジションを保有しています。ロールオーバーの時点で、DAXのレートは以下の通りです。

ビッド（既存契約）＝12,228.00、アスク（既存契約）＝12,231.00

ビッド（新契約）＝12,232.00、アスク（新契約）＝12,236.00

EURGBPレート = 0.9

上記の場合、以下のように計算式が適用されます。

(出来高 * (買値(旧限月)-売値(新限月)))* コンバインレートレート

(10 * (12,228 - 12,236)))* 0.9 = -£72.00

その結果、クライアントはDAXの10枚の契約の同じロングポジションを保持し続け、彼のアカウントからは£72.00が引き落とされます。

例2

GBP口座を持つ顧客が、ライトスイート原油（商品通貨：USD）の売りポジションを1000バレル保有しています。ロールオーバー時のCLレートは以下の通りです。

ビッド（既存の契約）＝ 61.74、アスク（既存の契約）＝ 61.87

ビッド（新規契約）＝61.95、アスク（新規新約）＝62.15

USDGBPレート = 0.78

上記の場合、以下のように計算式が適用されます。

(出来高 * (買値 (新約))-売値 (旧約)))* Conv.レート

(1000 * (61.95 - 61.87) * 0.78 = £62.40

その結果、顧客は同じCL 1000バレルのショートポジションを保有し続け、口座には£62.40が入金されることになります。