Emtia ve Endeksler İçin Pozisyon Yenileme ile İlgili Bilgiler ve Hesaplama

Bir vadeli işlem sözleşmesi vade sonuna yaklaştığında, Investmarkets tüm açık pozisyonları İşlem Platformumuzdaki CFD yenileme tarihi bölümünde belirtilen zamanda bir sonraki işlem yapılabilir sözleşmeye devredecektir. Devir tarihleri, işlem gören her bir sözleşme türüne özgüdür ve süre açısından değişiklik gösterir. Pozisyonlarının bir sonraki sözleşmeye devredilmesini istemeyen açık pozisyonlu müşteriler, pozisyonlarını Devir tarihinden önce kapatmalıdır (Devir tarihleri, Web Sitemizdeki Yardım bölümünde, "Vadeli CFD'lerin süresi doluyor mu ve doluyorsa ne zaman" bölümünde müşterilere sunulmaktadır).

Müşteriler, eski bir sözleşmeyi kapatmak ve manuel olarak yeni bir sözleşme açmak için ödenen ücretlerle aynı ücretlere tabi olacaktır. Ücret, eski sözleşmeyi kapatmanın ve yeni bir sözleşme açmanın spread maliyeti ile gecelik faiz ücretini içerir (Bunlar, varlık özelliklerinde belirtilen uzun vadeli ve kısa vadeli swap tutarlarıdır).

Çoğu durumda, yeni sözleşmenin oranı (alış/satış fiyatları) eski sözleşmeden farklı olacaktır. Bu nedenle şirket, müşterinin yeni pozisyonundaki fiyat farkından etkilenmemesi için gerekli önlemleri alır. Sonuç olarak, hem müşterinin hem de şirketin devir işleminden fayda veya zarar görmemesini sağlamak için müşterinin hesabında otomatik olarak bir devir ayarlaması yapılacaktır.

Yenileme ayarlama tutarını hesaplamak için, eski sözleşmenin ve yeni sözleşmenin oranı, sözleşme sona ermeden önce tam olarak aynı zamanda kullanılacaktır. Sonuç olarak, sözleşmeler ve spread arasındaki fiyat farkı hesaba katılacaktır. Ortaya çıkan yenileme tutarı daha sonra yenileme ayarlaması olarak müşteri hesabına borç veya alacak kaydedilecektir. Hesaplama aşağıdaki gibidir:

Alış pozisyonu:

(^Hacim1 * (Alış fiyatı (Eski sözleşme)- Satış fiyatı (Yeni sözleşme))) * Conv. ^Oran2

Satış pozisyonu:

(Hacim * (Alış fiyatı (yeni sözleşme))- Satış fiyatı (eski sözleşme))) * Conv. Oran

Tutarın borç ya da alacak olarak yansıtılacağına karar vermek için dikkate alınan temel kural aşağıda gösterilmiştir:

If (new contract price < old contract price) debit for short, credit for long

Eğer (yeni sözleşme fiyatı > eski sözleşme fiyatı) uzun için borç, kısa için alacak

¹ Hacim = Lotlar * Sözleşme büyüklüğü
² Tüm Devir Ayarlamaları, Enstrümanın cinsinden olduğu para biriminde hesaplanır. Bir hesap farklı bir para birimindeyse, sistem bunu o zamanki piyasa kurunu kullanarak otomatik olarak hesabın para birimine dönüştürecektir.

Örnek 1

GBP hesabı olan bir müşteri, DAX performans endeksinde (Enstrüman para birimi: EUR) 10 sözleşmelik bir satın alma pozisyonuna sahiptir. Pozisyon yenileme sırasında DAX oranları aşağıdaki gibidir:

Alış Fiyatı (mevcut sözleşme) = 12.228,00, Satış Fiyatı (mevcut sözleşme) = 12.231,00

Alış Fiyatı (yeni sözleşme) = 12.232,00, Satış Fiyatı (yeni sözleşme) = 12.236,00

EURGBP oranı = 0,9

Yukarıdaki durumda formül şu şekile uygulanır:

(Hacim * (Alış fiyatı (Eski sözleşme)- Satış fiyatı (Yeni sözleşme))) * Conv. Oran

(10 * (12,228 - 12,236))) * 0.9 = -£72.00

Sonuç olarak, müşteri DAX'ın 10 sözleşmesinin aynı uzun pozisyonunu elinde tutmaya devam eder ve hesabına 72,00£ tutarında bir borç yansıtılır.

Örnek 2

GBP hesabı olan bir müşteri, ham petrolde 1000 varillik satış pozisyonuna sahiptir (Enstrüman para birimi: USD). Pozisyon yenileme sırasında, CL oranları aşağıdaki gibidir:

Alış Fiyatı (mevcut sözleşme) = 61,74, Satış Fiyatı (mevcut sözleşme) = 61,87

Alış Fiyatı (yeni sözleşme) = 61,95, Satış Fiyatı (yeni sözleşme) = 62,15

USDGBP kuru = 0,78

Yukarıdaki durumda formül şu şekile uygulanır:

(Hacim * (Alış fiyatı (yeni sözleşme))- Satış fiyatı (eski sözleşme))) * Conv. Oran

(1000 * (61.95 - 61.87) * 0.78 = £62.40

Sonuç olarak, müşteri 1000 varil CL'lik aynı kısa pozisyonu tutmaya devam eder ve hesabına 62,40£ tutarında bir alacak yansıtılır.